富國銀行:特許權(quán)使用費收入被低估 上調(diào)百健目標價至265美元

來源:英為財情

富國銀行分析師Mohit Bansal發(fā)布研報,將百健 (NASDAQ:BIIB)的評級從“與大市持平”上調(diào)至“增持”,目標價從235美元上調(diào)至265美元,原因是該公司的特許權(quán)使用費收入被低估。

Bansal用現(xiàn)金流折現(xiàn)法和部分加總法對百健進行了估值,他認為,僅該公司基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的價值就可能超過華爾街的估計?!斑@是因為投資者沒有正確評估流入百健的特許權(quán)使用費,根據(jù)我們的計算,它占當(dāng)前收入的15%,占估值的40%,”分析師補充道。

標簽: 特許權(quán)使用費

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